今日(2月15日)大盤全天震蕩調整，三大指數均小幅下跌，創業板指領跌，兩市成交額9373億，較上個交易日放量233億。截至收盤，滬指跌0.39%，深成指跌0.25%，創業板指跌0.7%。
板塊方面，信創全面爆發，三大細分計算機設備、互聯網服務、通信等領漲兩市；醫療服務、化肥、能源金屬領跌兩市。
“人工智能茅”爆拉
【資料圖】
今日信創全面擴散，細分方向再度爆發，ChatGPT方向領漲，海天瑞聲尾盤漲停再創歷史新高，13個交易日漲260%，初靈信息20CM漲停，三六零尾盤封板，鴻博股份7天6板，算力方向浪潮信息5天3板，CPO方向通宇通訊2連板，數據確權方向人民網漲停。
需要注意的是，千億巨頭科大訊飛大漲超7%，成交量放大至68億元，是上個交易日的34億的2倍，作為“人工智能茅”，科大訊飛是典型的機構抱團票，突然爆發或表明信創不僅僅是簡單的“主題投資”。
據澎湃新聞，科大訊飛副總裁、研究院執行院長劉聰表示，“通過最近兩個多月的系統分析和快速驗證，非常有信心實現ChatGPT類似的技術階躍進步，并在中文認知智能領域達到國際領先水平。”
科大訊飛此前在機構調研中也表示，在未來的技術紅利兌現中，科大訊飛將是顯著的受益者。
國信證券2月14日研報認為，科大訊飛23年隨著大項目的逐步招投標以及政府財政情況緩解，公司業務有望觸底回升。公司承建唯一的國家認知智能重點實驗室，是認知智能領域的國家隊，14年正式啟動訊飛超腦計劃，研發基于類人神經網絡的認知智能系統，未來公司有望突破認知智能技術的藩籬而全面賦能下游各個賽道，進而持續享受技術領先帶來的競爭優勢。
自今年1月以來，北向資金與主力資金也逆勢抄底了一批信創類個股，主要標的隸屬計算機板塊(申萬1級)。
主力資金：120多億抄底 頻頻押中牛股
先來看主力資金，東方財富Choice數據顯示，今年1月以來，主力資金凈買入92只信創板塊個股，總金額超120億元。
個股方面，浪潮信息排名第一，主力凈買超23億元；科大訊飛排名第二，主力凈買超19億元。
三六零、中科曙光、金山辦公、英方軟件、中國長城、博彥科技、海康威視、啟明星辰、中科創達等個股主力凈買額在8億元至2億元之間不等。
從股價表現看，主力資金重點配置的個股中牛股頻出，科創板個股格靈深瞳漲超80%，三六零則漲超70%，且上漲期間有4個漲停板。
北向資金：過百億增倉 最愛恒生電子
再看北向資金，東方財富Choice數據顯示，今年1月以來，北向合計增倉58只信創板塊個股，總金額超百億。
具體來看，恒生電子排名第一，北向增倉超23億元；同花順排名第二，北向增倉超13億元。
廣聯達、啟明星辰、用友網絡、浪潮信息、指南針、大華股份、中國軟件、寶信軟件、新大陸等個股北向增倉金額在12.5億元至2億元之間不等。
從股價表現看，北向重點增倉個股表現不錯，其中浪潮信息今年以來漲幅已經超70%。
機構后市展望
對于ChatGPT為代表的信創之后怎么走，機構紛紛發表自己的看法。
申萬宏源證券表示，ChatGPT的板塊擴散規律是什么？國內來看，若不考慮后續發展，基本面直接受益有限。因為國內小模型(即AI 模型開始就有較好ROI 和凈利率)為主，適用大模型的領域有限，未來大模型可能滲透搜索、UGC 等，所以A股走勢很快成為了“熱點輪動”。國內輪動的規律是，逐漸上游化，逐漸重視業績增速。
申萬宏源證券認為，按照上述趨勢，可以預測后續三種可能。1)第一種是其他AI 行業賽道。例如AI金融應用、AI 汽車應用、AI 醫療，AI 電力應用尚未表現。
2)第二種是，回歸A 股AI 應用領軍。例如安防雙杰、科大訊飛(國內NLP 最佳AI公司)、金山辦公(微軟的AI 對標，預計金山WPS 一樣與AI 深度綁定。
3)第三種是，若AIGC 彈性暫時平息，應當回到成長領軍、其他賽道領軍。結合2023 年計算機“收入-成本”錯配機會，一條主線難掩整體計算機機會，例如未來業績增速加速的石基信息、深信服、英方軟件、恒生電子等，再例如其他景氣賽道(信創、數據安全、數據交易)。
興業證券表示，ChatGPT火出圈背后是“人類反饋強化模型”的應用。AIGC 將持續拓寬AI 產業邊界，市場規模持續快速增加。當前微軟(OpenAI)、谷歌(DeepMind)、百度(文心)、Meta(MetaAI)等巨頭紛紛入局AIGC 產業，隨著AI 技術的迭代發展，AIGC 在變革內容產業的同時，將與搜索、辦公、教育、金融、醫療、工業、影視、游戲等行業結合，進一步拓寬AI 應用場景，加速AI 商業落地。
據工信部，截至目前，我國AI 核心產業規模超過4000 億元，企業數量接近4000 家，帶動相關產業規模超數萬億元，并將持續快速增加。
（文章來源：東方財富研究中心）