本周，公募基金的二季報開始陸續披露，權益類基金的持倉情況尤為引發關注。截至7月15日，根據已披露的長城基金、匯豐晉信基金、中庚基金等旗下部分權益類基金的二季報，不少基金在二季度對股票進行了加倉，有的甚至達到了九成以上。

不少基金倉位出現了上升

目前披露二季報的權益類基金有長城基金旗下的長城新興產業和長城久富，兩只基金均由基金經理陳良棟管理。相比一季度末，兩只基金對股票均進行了大幅度加倉，兩只基金的股票倉位均從一季度末的七成提升到了二季度末的九成。前十大重倉股主要有通信設備、新能源汽車產業鏈、生物醫藥、白酒、裝修建材、電子元件等板塊個股。陳良棟在二季度對華測導航、東山精密、比亞迪、英搏爾等進行了加倉。

此外，匯豐晉信基金旗下的匯豐晉信低碳先鋒、匯豐晉信核心成長、匯豐晉信智造先鋒、匯豐晉信龍騰、匯豐晉信動態策略、匯豐晉信研究精選也披露了二季報，這6只基金均由基金經理陸彬管理。除了匯豐晉信智造先鋒外，其余基金的股票市值占基金資產凈值比均在二季度末出現了上升，加倉幅度最大的是匯豐晉信龍騰，倉位從一季度末的66.68%大幅提升到二季度末的92.54%。陸彬在二季度對東方財富、華友鈷業、深信服等進行了加倉。

值得關注的還有中庚基金丘棟榮管理的幾只基金披露的二季報。中庚小盤價值、中庚價值靈動靈活配置基金的倉位在二季度末出現了上升，而中庚價值品質一年持有、中庚價值領航的倉位則出現了下降，但總體倉位均在九成以上。丘棟榮在二季度對興發集團、南山鋁業、旺能環境等進行了加倉。(相關數據見表)

高景氣、優質成長是關鍵詞

長城基金的陳良棟在二季報中對后市作出了判斷，他認為，宏觀因素對市場影響最大的時候已過去，經過市場回調和業績成長對估值的消化，整體估值回歸到相對合理區間，目前階段比較適合基于行業和公司基本面情況進行投資。

具體到板塊，陳良棟主要看好汽車產業鏈、光伏等景氣度好且長期成長空間大的行業，同時適當關注和布局消費電子、半導體、創新藥、地產產業鏈等，未來有景氣度上升的機會。“長期維度看，當下看好市場長期投資機會，尤其看好中國產業高質量發展、產業升級趨勢下的投資機會。一方面是新能源智能化汽車、光伏等新興行業快速增長和全球產業鏈地位提升帶來的投資機會;另一方面是成熟行業、具備超強競爭力的龍頭企業市場份額提升，帶來傳統產業效率提升的投資機會。”

匯豐晉信基金的陸彬在二季報中表示，在以“經濟建設為中心”和“穩字當頭，穩中求進”的背景下，整個“宏觀政策和貨幣政策”環境對于A股更加有利，政策正在持續發力。站在當前，更傾向于“優質成長”將成為后續市場的主要投資機會。“我們不做賽道投資，主要是基于基本面和估值來做投資判斷。我們之前一直擔憂的某些賽道行業和個股，經過1年多的調整，估值風險得到了充分釋放。我們在醫藥、科技等行業已經能夠找到不少估值和基本面匹配，同時長期空間較大、公司質地較好的機會。”

投資方向上，中庚基金的丘棟榮在二季報中闡述了幾大投資方向：1、港股中資源能源為代表的價值股、部分互聯網股和醫藥科技成長股。2、大盤價值股中的金融、地產等個股。3、能源、資源類公司及其下游產能。4、廣義制造業中具備獨特競爭優勢的細分龍頭公司。